home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ HaCKeRz Kr0nlcKLeZ 1 / HaCKeRz Kr0nlcKLeZ.iso / anarchy / essays / term / cocacola.txt < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-04-27  |  12.4 KB  |  161 lines
  1.                                     Ramiro Lindado
  2.  
  3. Coca-Cola and its Evolution
  4.  
  5.  
  6.     The Coca-Cola company started out as an insignificant one man business and over the last one 
  7. hundred and ten years it has grown into one of the largest companies in the world.  The first operator 
  8. of the company was Dr. John Pemberton and the current operator is Roberto Goizueta.  Without 
  9. societies help, Coca-Cola could not have become over a 50 billion dollar business.
  10.     Coca-Cola was invented by Dr. John Pemberton, an Atlanta pharmacist.  He concocted the 
  11. formula in a three legged brass kettle in his backyard on May 8, 1886.  He mixed a combination of 
  12. lime, cinnamon, coca leaves, and the seeds of a Brazilian shrub to make the fabulous beverage(Things 
  13. go better with Coke 14).  Coca-Cola debuted in Atlanta's largest pharmacy, Jacob's Pharmacy, as a five 
  14. cent non-carbonated beverage.  Later on, the carbonated water was added to the syrup to make the 
  15. beverage that we know today as Coca-Cola.
  16.     Coca-Cola was originally used as a nerve and brain tonic and a medical elixir.  Coca-Cola was 
  17. named by Frank Robinson, one of Pemberton's close friends, he also penned the famous Coca-Cola 
  18. logo in unique script.  Dr. John Pemberton sold a portion of the Coca-Cola company to Asa Candler, 
  19. after Pemberton's death the remainder was sold to Candler.  Pemberton was forced to sell because he 
  20. was in a state of poor health and was in debt.  He had paid $76.96 for advertising, but he only made 
  21. $50.00 in profits.  Candler acquired the whole company for $2,300(Coca-Cola multiple pages).
  22.     Candler achieved a lot during his time as owner of the  company.  On January 31, 1893, the 
  23. famous Coca-Cola formula was patented.  He also opened the first syrup manufacturing plant in 1884. 
  24.  His great achievement was large scale bottling of Coca-Cola in 1899.  In 1915, The Root Glass 
  25. Company made the contour bottle for the Coca-Cola company.  Candler aggressively advertised Coca-
  26. Cola in newspapers and on billboards.  In the newspapers, he would give away coupons for a free 
  27. Coke at any fountain.  Coca-Cola was sold after the Prohibition Era to Ernest Woodruff for 25 million 
  28. dollars.  He gave Coca-Cola to his son, Robert Woodruff, who would be president for six 
  29. decades(Facts, Figures, and Features Multiple pages).
  30.     Robert Woodruff was an influential man in Atlanta because of his contributions to area 
  31. colleges, universities, businesses and organizations.  When he made a contribution, he would never 
  32. leave his name, this is how he became to be known as "Mr. Anonymous."  Woodruff introduced the six 
  33. bottle carton in 1923.  He also made Coca-Cola available through vending machine in 1929, that same 
  34. year, the Coca-Cola bell glass was made available.  He started advertising on the radio in the 1930s and 
  35. on the television in 1950.  Currently Coca-Cola is advertised on over five hundred TV channels around 
  36. the world.  In 1931, he introduced the Coke Santa as a Christmas promotion and it caught on.  Candler 
  37. also introduced the twelve ounce Coke can in 1960.  The Coca-Cola contour bottle was patented in 
  38. 1977.  The two liter bottle was introduced in 1978, the same year the company also introduced plastic 
  39. bottles(Coca-Cola multiple pages).
  40.     Woodruff did have one dubious distinction, he raised the syrup prices for distributors.  But he 
  41. improved efficiency at every step of the manufacturing process.  Woodruff also increased productivity 
  42. by improving the sales department, emphasizing quality control, and beginning large-scale advertising 
  43. and promotional campaigns.  Woodruff made Coke available in every state of the Union through the 
  44. soda fountain.  For all of these achievements he earned the name, "The Boss"(Facts, Figures, and 
  45. Features Multiple pages).
  46.     In 1985, the Coca-Cola Company made what has been known as one of the biggest marketing 
  47. blunder.  The Coca-Cola company stumbled onto the new formula in efforts to produce diet Coke.  
  48. They put forth 4 million dollars of research to come up with the new formula.  The decision to change 
  49. their formula and pull the old Coke off the market came about because taste tests showed a distinct 
  50. preference for the new formula.  The new formula was a sweeter variation with less tang, it was also 
  51. slightly smoother(Demott 54).
  52.     Robert Woodruff's death was a large contributor to the change because he stated that he would 
  53. never change Coca-Cola's formula.  Another factor that influenced the change was that Coke's market 
  54. share fell 2.5 percent in four years.  Each percentage point lost or gain meant 200 million dollars.  A 
  55. financial analyst said, "Coke's market share fell from 24.3 percent in 1980 to 21.8 percent in 
  56. 1984"(Things go better with Coke 14).  This was the first flavor change since the existence of the 
  57. Coca-Cola company.
  58.     The change was announced April 23, 1985 at the Vivian Beaumont Theater at the Lincoln 
  59. Center.  Some two hundred TV and newspaper reporters attended this very glitzy announcement.  It 
  60. included a question and answer session, a history of Coca-Cola, and many other elements(Oliver 131). 
  61.  The debut was accompanied by an advertising campaign that revived the Coca-Cola theme song of the 
  62. early 1970s, "I'd Like to Buy the World a Coke"(Say it ain't so, Coke 24).  The Jingle read like this:
  63.     I'd like to teach the world to sing
  64.     In perfect harmony.
  65.     I'd like to buy the world a Coke
  66.     And keep it company.
  67.  
  68.     The change to the world's best selling soft drink was heard by 81 percent of the United States 
  69. population within twenty-four hours of the announcement.  Within a week of the change, one thousand 
  70. calls a day were flooding the company's eight hundred number (1-800-GET-COKE).  Most of the 
  71. callers were shocked and/or outraged, many said that they were considering switching to Pepsi.  Within 
  72. six weeks, the eight hundred number was being jammed by six thousand calls a day.  The company also 
  73. fielded over forty thousand letters, which were all answered and each person got a coupon for the new 
  74. Coke.  A retired Air Force officer, explained in a letter to the Coca-Cola company that he wanted to be 
  75. cremated and interred in a Coke can, but now that this change had come about he was 
  76. reconsidering(Pendergrast Multiple pages).  Sharlotte Donneally, a thirty-six year old anthropologist 
  77. said, "I hate the new stuff"(Demott 60).  Wendy Koskela, a thirty-five year old vice president of an 
  78. insurance company said, "It's too sweet.  It tastes like Pepsi."  She also stated, "Real Coke had punch. 
  79. This taste almost like it's flat"(Demott 60).  Many American consumers of Coca-Cola asked if they 
  80. would have the final say.
  81.     When Pepsi heard that the Coca-Cola company was changing its secret formula they said that it 
  82. was a decision that Pepsi tastes better.  Roger Enrico, the president and CEO of Pepsi-Cola wrote a 
  83. letter to every major newspaper in the U.S. to declare the victory, the letter read like this(Oliver 128):
  84.         It gives me great pleasure to offer each of you my heartiest congratulations.  
  85. After eighty-seven years of going at it eyeball to eyeball, the other guy just blinked.  
  86. Coca-Cola is withdrawing their product from the marketplace, and is reformulating 
  87. brand Coke to be more like Pepsi...There is no question the long-term market success 
  88. of Pepsi has forced this move...Maybe they finally realized what most of us have 
  89. known for years, Pepsi tastes better than Coke.  Well, people in trouble tend to do 
  90. desperate things...and we'll have to keep our eye on them.  But for now, I say, victory 
  91. is sweet, and we have earned a celebration.  We're going to declare a holiday on Friday. 
  92. Enjoy!
  93.  
  94.                                 Best Regards,
  95.                                 Roger Enrico
  96.                                 President, CEO
  97.                                 Pepsi-Cola USA
  98.  
  99.     Coca-Cola officials said, "The new formula will boost Coke's share by 1 percent.  That is worth 
  100. 200 million dollars a year."  Coca-Cola management had to decide:  Do nothing or "buy the world a 
  101. new Coke"(Things go better with Coke 14).  They decided to develop the new formula.  Roberto 
  102. Goizueta, the president of the Coca-Cola Company stated, "The old Coke formula, with its secret 
  103. flavoring ingredient, called Merchandise 7X, will stay locked in the Trust Company of Georgia bank 
  104. vault in Atlanta, never to be used again"(Demott et. al 55).  This is what many Coke officials said, 
  105. "This is the most significant soft drink development in the company's history"(Demott et. al 54).
  106.     The change back to the old Coke was known as the Second Coming.  Roberto Goizueta said, 
  107. "Today, we have two messages to deliver to the American consumer, first, to those of you who are 
  108. drinking Coca-Cola with its great new taste, our thanks...But there is a second group of consumers to 
  109. whom we want to speak to today and our message to this group is simple:  We have heard you"(Oliver 
  110. 178).  On July 10, 1985, eighty-seven days after the new Coke was introduced, the old Coke was 
  111. brought back in addition to the new one.  This was greatly due to dropping market share and consumer 
  112. protest.  The market share fell from a high of 15 percent to a low of 1.4 percent(Miller 38).
  113.     Roberto Goizueta and Donald Keough took full blame for this failed product launch.  Don 
  114. Keough, Coca-Cola president, said in response to the comeback, "The truth is we are not dumb and we 
  115. are not that smart"(New bottle 18).  Roberto Goizueta's response when the change about, "We have 
  116. heard you"(Moore 8).  This was said to be a classic marketing retreat.  Coca-Cola executives admitted 
  117. that they had goofed by taking the old Coke off the market.  One old Coke loyalist said, "The company 
  118. had spoiled the taste of its ninety nine year old soft drink and betrayed a national trust"(Moore 8).  Ike 
  119. Herbert, a Coke marketer said, "You would have thought we had invented a cure for 
  120. cancer"(Pendergrast 366).  The Coca-Cola company's eight hundred number received eighteen 
  121. thousand calls of gratitude.  One caller said they felt like a lost friend had returned home.  The 
  122. comeback of old Coke drove stock prices to the highest level in twelve years.  This was said to be the 
  123. only way to regain the lead on the cola wars(Classic comeback of an old champ 12).
  124.     In 1979, fifteen hundred employees moved to the new corporate headquarters in Atlanta 
  125. located on North Avenue.  The new corporate headquarters came to be known as "The Tower."  
  126. During the time when the research for the new formula was taking place, it was known as "The 
  127. Bunker"(Oliver 53).  The known ingredients in present day Coca-Cola are water. caffeine, phosphoric 
  128. acid, vanilla, various oils and essences and extracts of the coca leaf and the kola nut.  The one in four 
  129. hundred part of cocaine was removed from Coca-Cola in 1903(Demott 54).  Five years after the 
  130. infamous Coke fiasco, the Coca-Cola company tried to bring back the reformulated Coke.  The effort 
  131. to phase in Coke II into the soda market was quite unsuccessful(Miller 38).
  132.     During the Woodruff era, Mr. Woodruff made a promise to the armed forces of the United 
  133. States to supply Coca-Cola to every serviceperson.  He said that costs and location did not matter, he 
  134. supplied 5 billion bottles to the service.  In the mid-1970's, more than half Coca-Cola sold was outside 
  135. of the U.S.  Coca-Cola products outsell closest competitor by more than two to one.  One in every two 
  136. colas and one in every three soft drinks is a Coca-Cola product(Facts, Figures, and Features 16).  The 
  137. best known trademark in the world is sold in about one hundred and forty countries to 5.8 billion 
  138. people in eighty different languages.  This is why Coca-Cola is the largest soft drink company in the 
  139. world.  Coca-Cola is worth more than 58 billion dollars on the stock market(Coca-Cola, The Coca-
  140. Cola Company 232).
  141.     For more than 65 years, Coca-Cola has been a sponsor of the Olympics.  The 1996 Summer 
  142. Olympics will be held in Atlanta, Georgia, the home of Coca-Cola.  One great earmark that the Coca-
  143. Cola company has is helping the people of Atlanta.  They accomplish this through scholarships, 
  144. hotlines, donations and contributions, etc.  Another large accomplishment that the Coca-Cola has, is 
  145. being the first company to make and use recycled plastic bottles.  One way to see all of the 
  146. achievements of the Coca-Cola company is to visit the World of Coke in Atlanta.  It houses a 
  147. collection of memorabilia, samples of the products, exhibits, and many other exciting items(Facts, 
  148. Figures, and Features Multiple pages).
  149.     All of what has been said is the basis of what Coca-Cola was built on.  Without societies help, 
  150. Coca-Cola could not have become over a 50 billion dollar business.  Keep on consuming the world's 
  151. favorite soft drink, Coca-Cola.
  152.  
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158.  
  159.  
  160.  
  161.